M&A

Decisões que transformam negócios

Assessoria em operações de M&A, conectando empresas e acionistas a investidores e potenciais compradores e buscando as melhores condições para cada transação.

M&A

M&A na Nello

Uma transação de M&A exige mais do que identificar compradores ou oportunidades de aquisição. Exige compreender profundamente o negócio, construir uma tese consistente e conduzir uma estratégia capaz de transformar interesse em uma transação.

A Nello acompanha seus clientes em todas as etapas, desde a análise e preparação da empresa, definição da estratégia e identificação de potenciais investidores ou compradores até a abordagem de mercado, estruturação do roadshow, negociação e conclusão da operação.

A inteligência de mercado tem papel central nessa atuação. O mapeamento de potenciais contrapartes, aliado ao relacionamento com investidores financeiros e estratégicos, permite estruturar roadshows direcionados e ampliar o alcance da operação, preservando a confidencialidade e os objetivos definidos com o cliente.

Ao longo da transação, a Nello coordena as diferentes frentes envolvidas e atua diretamente nas negociações, apoiando acionistas e executivos na avaliação de alternativas e na tomada de decisões em momentos relevantes da operação.

Soluções

Assessoria para diferentes movimentos de M&A

Venda Acionária

A venda total ou parcial de uma empresa envolve decisões que vão além da definição de valor. O momento da transação, o perfil dos investidores e compradores e os objetivos dos acionistas são determinantes para a condução do processo.

O posicionamento do negócio e a construção de uma tese consistente orientam a identificação dos potenciais interessados e a forma de apresentar a oportunidade ao mercado, preservando a confidencialidade e os interesses dos acionistas.

Da preparação dos materiais e abordagem ao mercado à avaliação de propostas e negociação dos termos, conduzimos cada etapa buscando as melhores condições para a conclusão da transação.

Aquisições

A aquisição de uma empresa requer clareza sobre os objetivos da transação e uma leitura criteriosa das oportunidades disponíveis no mercado. Mais do que encontrar um ativo, é necessário avaliar sua aderência à estratégia e ao negócio do comprador.

A busca por empresas-alvo combina inteligência de mercado, conhecimento setorial e uma abordagem direcionada, permitindo selecionar oportunidades com potencial para atender à tese estabelecida e avançar nas negociações.

Da prospecção e abordagem dos acionistas à avaliação da oportunidade, negociação e conclusão da operação, conduzimos o processo ao lado do cliente, apoiando decisões que contribuam para uma aquisição consistente com seus objetivos.

Valuation

Compreender o valor de uma empresa exige uma leitura que combine desempenho financeiro, perspectivas do negócio, dinâmica do setor e condições de mercado. O resultado deve refletir não apenas os números atuais, mas os fatores que sustentam sua capacidade de geração de valor.

Diferentes metodologias podem ser utilizadas de acordo com as características e a finalidade da avaliação, incorporando premissas financeiras, projeções, referências de mercado e particularidades da empresa.

A partir dessa visão, desenvolvemos análises de valor que oferecem uma base técnica consistente para negociações, reorganizações societárias e outras decisões empresariais.

Fusões e Joint Ventures

A combinação de empresas, ativos ou competências pode criar novas possibilidades de desenvolvimento quando existem interesses complementares entre as partes. Fusões e joint ventures permitem reunir capacidades, recursos e posicionamentos de mercado em torno de uma iniciativa comum.

A construção dessas operações envolve avaliar as contribuições de cada participante, o modelo societário, a governança e os aspectos econômicos que irão orientar a relação entre os envolvidos.

Atuamos na estruturação e negociação desses arranjos, conciliando os interesses das partes e apoiando a construção de bases sólidas para a implementação do novo negócio.

Due Diligence

Uma decisão de investimento ou uma transação exige conhecimento aprofundado sobre a empresa envolvida. A due diligence permite examinar informações relevantes do negócio e identificar aspectos que possam influenciar a operação antes de sua conclusão.

O trabalho reúne a avaliação de documentos, dados financeiros e operacionais e outros elementos relevantes, permitindo verificar a consistência das informações apresentadas e identificar eventuais riscos ou pontos de atenção.

Os resultados são organizados de forma a oferecer uma visão clara dos principais achados e seus possíveis impactos, contribuindo para negociações mais bem fundamentadas e decisões tomadas com maior segurança.

Anúncio ao Mercado

A divulgação de uma transação representa um momento relevante do processo e exige clareza sobre as informações que serão apresentadas ao mercado. O conteúdo e o momento da comunicação precisam refletir adequadamente os principais aspectos da operação.

A preparação do anúncio envolve o alinhamento entre empresas, acionistas e demais assessores, além da organização das informações necessárias para que a comunicação ocorra de forma clara, consistente e coordenada.

Nesse processo, apoiamos a elaboração e coordenação do anúncio ao mercado, assegurando o alinhamento entre os envolvidos e a adequada apresentação da transação aos diferentes públicos.

Fairness Opinion

Em determinadas transações, acionistas, administradores e órgãos de governança podem demandar uma avaliação independente sobre a razoabilidade financeira dos termos propostos. A fairness opinion acrescenta uma perspectiva técnica ao processo decisório.

Sua elaboração reúne informações sobre a operação, características das empresas envolvidas, metodologias de avaliação e referências de mercado, formando um conjunto de evidências para examinar as condições financeiras apresentadas.

Com independência e rigor técnico, emitimos uma opinião fundamentada que oferece suporte adicional às instâncias responsáveis pela avaliação e aprovação da operação.